Prix moyen pondéré en volume (VWAP) Prix moyen pondéré en volume (VWAP) Introduction Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est exactement ce qu'il sonne: le prix moyen pondéré en volume. VWAP équivaut à la valeur en dollars de toutes les périodes de négociation divisée par le volume total des transactions pour la journée en cours. Le calcul commence lorsque la négociation s'ouvre et se termine lorsque la négociation se termine. Parce qu'il est bon pour la journée de négociation actuelle uniquement, les périodes intraday et les données sont utilisées dans le calcul. Tick versus Minute Le VWAP traditionnel est basé sur des données de tick. Comme on peut l'imaginer, il ya beaucoup de tiques (métiers) à chaque minute de la journée. Les titres actifs pendant les périodes actives peuvent avoir 20-30 ticks en une seule minute. Avec 390 minutes dans une journée de bourse typique, de nombreux stocks se retrouvent avec plus de 5000 tiques par jour. Il ya plus de 5000 actions négociées chaque jour et ces tiques commencent à s'ajouter de façon exponentielle. Inutile de dire que les tick-data demandent beaucoup de ressources. Au lieu de VWAP basé sur les données de tick, StockCharts offre VWAP intraday basé sur les périodes intraday (1, 5, 10, 15, 30 ou 60 minutes). Notez que VWAP n'est pas défini pour les périodes quotidiennes, hebdomadaires ou mensuelles en raison de la nature du calcul (voir ci-dessous). Calcul Il ya cinq étapes impliquées dans le calcul VWAP. Tout d'abord, calculer le prix typique pour la période intraday. C'est la moyenne de la haute, basse et proche. Deuxièmement, multipliez le prix typique par le volume de la période. Troisièmement, créez un total cumulatif de ces valeurs. C'est aussi connu comme un total cumulatif. Quatrièmement, créer un total cumulatif de volume (volume cumulatif). Cinquièmement, diviser le total en cours de prix-volume par le total courant de volume. L'exemple ci-dessus montre 1 minute VWAP pour les 30 premières minutes de négociation chez IBM. La division du volume cumulatif par volume cumulatif produit un niveau de prix ajusté (pondéré) en volume. La première valeur VWAP est toujours le prix typique parce que le volume est égal au numérateur et au dénominateur. Ils s'annulent dans le premier calcul. Le graphique ci-dessous présente des barres de 1 minute avec VWAP pour IBM. Les prix variaient de 127,36 sur le haut à 126,67 sur le bas pour les 30 premières minutes de négociation. C'était en fait une assez volatile premières 30 minutes. VWAP variait de 127,21 à 127,09 et a passé son temps au milieu de cette gamme. Caractéristiques Comme les moyennes mobiles, le VWAP est en retard de prix parce qu'il s'agit d'une moyenne basée sur des données passées. Plus il y a de données, plus le décalage est grand. Un stock a été commercialisé pendant environ 331 minutes par 3PM. À titre de moyenne cumulative, cet indicateur s'apparente à une moyenne mobile de 330 périodes. C'est beaucoup de données passées. La valeur VWAP d'une minute à la fin de la journée est souvent assez proche de la valeur finale pour une moyenne mobile de 390 minutes. Les deux moyennes mobiles sont basées sur les barres de 1 minute pour ce jour. À la clôture, les deux sont basées sur 390 minutes de données (une journée complète). On ne peut pas comparer la moyenne mobile de 390 minutes à VWAP pendant la journée cependant. Une moyenne mobile de 390 minutes à 12h00 inclura les données de la veille. VWAP ne sera pas. Rappelez-vous, les calculs VWAP commencent frais à l'ouverture et à la fin à la fin. 150 minutes de négociation sont écoulées à 12h00. Par conséquent, VWAP à 12h00 aurait besoin d'être comparé à une moyenne mobile de 150 minutes. Malgré ce décalage, les chartistes peuvent comparer VWAP avec le prix actuel pour déterminer la direction générale des prix intraday. Il fonctionne de façon similaire à une moyenne mobile. En général, les prix intraday tombent en deçà du VWAP et les prix intraday augmentent au-delà du VWAP. VWAP se situera quelque part entre la gamme high-low de la journée, quand les prix sont liés à la plage pour la journée. Les trois tableaux suivants montrent des exemples de VWAP montant, descendant et plat. Utilisations pour VWAP VWAP est utilisé pour identifier les points de liquidité. Comme mesure de prix pondérée par volume, VWAP reflète les niveaux de prix pondérés par le volume. Cela peut aider les institutions avec des commandes importantes. L'idée n'est pas de perturber le marché lors de la saisie de grandes commandes d'achat ou de vente. Le VWAP aide ces institutions à déterminer les prix liquides et non liquides d'un titre spécifique sur une très courte période. Le VWAP peut également être utilisé pour mesurer l'efficacité commerciale. Après l'achat ou la vente d'un titre, les institutions ou les particuliers peuvent comparer leur prix aux valeurs VWAP. Un ordre d'achat exécuté sous la valeur VWAP serait considéré comme un bon remplissage parce que le titre a été acheté à un prix inférieur à la moyenne. À l'inverse, une commande de vente exécutée au-dessus du VWAP serait considérée comme un bon remplissage parce qu'elle a été vendue à un prix supérieur à la moyenne. Conclusions Le VWAP sert de point de référence pour les prix d'une journée. En tant que tel, il est le mieux adapté pour l'analyse intraday. Les chartistes peuvent comparer les prix actuels aux valeurs VWAP pour déterminer la tendance intraday. Le VWAP peut également être utilisé pour déterminer la valeur relative. Les prix inférieurs aux valeurs VWAP sont relativement bas pour ce jour ou cette heure. Les prix au-dessus des valeurs VWAP sont relativement élevés pour ce jour ou ce moment précis. Gardez à l'esprit que VWAP est un indicateur cumulatif, ce qui signifie que le nombre de points de données augmente progressivement tout au long de la journée. Sur un graphique de 1 minute, IBM aura 90 points de données (minutes) par 11AM, 210 points de données par 1PM et 390 points de données par la fermeture. Le nombre augmente considérablement à mesure que la journée s'étend. C'est pourquoi le VWAP est en retard de prix et ce décalage augmente à mesure que la journée s'étend. Le prix moyen pondéré de SharpCharts (VWAP) peut être tracé comme un indicateur de superposition sur Sharpcharts. Après avoir entré le symbole de sécurité, choisissez une période intraday et une plage. Cela peut durer 1 jour ou remplir le tableau. Chartistes à la recherche de plus de détails peuvent choisir de remplir le tableau. Chartist à la recherche de niveaux généraux peuvent choisir 1 jour. Le VWAP peut être tracé sur plus d'un jour, mais l'indicateur passera de sa valeur de clôture précédente au prix typique pour la prochaine ouverture à mesure qu'une nouvelle période de calcul commence. Notez également que les valeurs VWAP peuvent parfois tomber du graphique des prix. VWAP à 45,5 sera montrent sur un graphique avec une fourchette de prix de 45,8 à 47. Chartistes ont parfois besoin d'étendre la gamme à une journée complète pour voir VWAP sur le graphique. La valeur VWAP est toujours affichée en haut à gauche du graphique. Cliquez sur le graphique ci-dessous pour voir un exemple en direct. MetaStock Fonction moyenne mobile La moyenne mobile est probablement le plus couramment utilisé de tous les indicateurs. Il est disponible en différents types et a de nombreuses applications. En termes de base cependant, une moyenne mobile aide à lisser les fluctuations du prix (ou un indicateur) et fournir une réflexion plus précise de l'orientation que la sécurité est en mouvement. Les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard et s'inscrivent dans la catégorie suivante. Les différents types incluent simple, pondéré, exponentiel, variable et triangulaire. La différence entre les différents types de moyennes mobiles est simplement la façon dont les moyennes sont calculées. Par exemple, une moyenne mobile simple place une pondération égale sur chaque valeur dans la période pondérée et exponentielle mettent davantage l'accent sur les valeurs récentes dans la période une moyenne mobile triangulaire met plus l'accent sur la section centrale de la période et une moyenne mobile variable ajuste la Pondération en fonction de la volatilité de la période. Mettons l'accent sur la moyenne mobile simple, qui est formé par la recherche du prix moyen d'un titre sur un certain nombre de périodes. Ce montant est calculé en additionnant les cours de clôture du titre sur le nombre de périodes fixé (par exemple 15) et en divisant cette réponse sommée par le nombre de périodes. En ce qui concerne les autres types de moyennes mobiles, leurs calculs peuvent être un peu plus complexes, mais la prémisse est toujours la même. La seule différence est l'endroit et la manière dont les pondérations pertinentes sont placées. Arborescence de données C'est la matrice de données qui sera calculée en moyenne pour former l'indicateur de la moyenne mobile. SYNTAX MOV (matrice de données, périodes, E S TRI VAR W VOL) C'est le plus souvent le prix de clôture, mais peut être n'importe quelle autre donnée de prix ou indicateur. Périodes Indique combien de périodes sont utilisées pour calculer la moyenne mobile. EST TRI VAR W VOL C'est le type de moyenne mobile qui doit être utilisé, comme suit: E Exponentiel S Simple T Série temporelle Tri Triangulaire Var Variable W Vol pondéré pondéré ajusté La formule suivante représente une moyenne mobile simple de 15 périodes de CgtMov (C, 15, S) et VgtMov (V, 20, S) La formule ci-dessus indique que le cours de clôture doit être supérieur à une période de 15 simples (C, 15, S)) et que le volume actuel doit être supérieur à la moyenne de 20 périodes du volume (notée VgtMov (V, 20, S)). En regardant la figure 3.27, on peut voir une moyenne mobile de 15 périodes appliquée au graphique. Figure 3.27 Indicateur de la moyenne mobile Calculer les formules suivantes: 1. Le cours de clôture de la moyenne mobile pondérée de la période de fermeture et de la moyenne mobile de la période de clôture est supérieur à la moyenne mobile simple de la période de clôture: Cet article est un extrait du Guide d'étude de programmation MetaStock. QuotDiscover Le secret simple pour faire Metastock Easy amp Identifier trades rentable Cliquez ici pour trouver plus d'informations sur le Guide d'étude de programmation MetaStock
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